Ce active vor face portofoliul profitabil pana in noiembrie 2022? Vorbesc despre 5 instrumente la care investitorii ar trebui sa le acorde atentie.
Cand vorbim despre investitii pe termen lung, trebuie sa intelegem incotro se indreapta lumea si, in special, cum se vor dezvolta macroeconomia, cererea si oferta, politicile bancilor centrale si sistemul monetar.
Pe baza modelului financiar, am identificat doua tendinte cu care piata este probabil sa se confrunte: o economie in scadere si cresterea inflatiei. Cu alte cuvinte, prosperitatea globala va creste intr-un ritm mai lent, in timp ce inflatia va creste intr-un ritm mai rapid. Aceasta inseamna ca banii vor incepe sa scada mai repede, deoarece economia nu va putea asigura cresterea necesara pentru a compensa inflatia ridicata.
Acesta este un mediu nefavorabil si toxic pentru bancile centrale.
Si acum ajungem la intrebarea principala: unde sa investim in 2022? Raspunsul este simplu: investiti acolo unde inflatia va ajuta la cresterea valorii. Prin urmare, daca sunteti ingrijorat de situatia actuala, va sugerez sa acordati atentie celor 5 instrumente care vor proteja portofoliul de o criza pe bursa.
Instrumentul 1: Optiunea Eurodolar
O optiune valutara pe Eurodolar este un instrument care masoara diferenta de profitabilitate intr-un depozit in dolari in America si in Europa. O sa explic cu un exemplu. De exemplu, in America, un depozit in dolari intr-o banca aduce 2% pe an, iar acelasi depozit in dolari la Londra a castigat 1,75%. Diferenta 0,25%. De ce asemenea dificultati? Acest instrument este un indicator direct al ceea ce va face banca centrala a Americii cu ratele. Daca ratele vor creste, atunci eurodolarul va scadea. Asa functioneaza mecanica lui.
Prin urmare, daca ne asteptam ca banca centrala sa majoreze rata in 2022 si, din punctul nostru de vedere, pur si simplu nu are incotro, atunci rata eurodolarului va scadea inevitabil. Prin urmare, cineva care cumpara optiuni de vanzare, pariind pe toamna, are mai multe sanse sa castige bani in 2022.
Instrumentul 2: Aur
De indata ce investitorii isi dau seama ca economia se raceste si inflatia se accelereaza, miliarde de dolari vor curge in aur si in industriile miniere aurului. Metalul galben va primi un impuls si va creste. Motivul este evident: aurul a fost din punct de vedere istoric o acoperire impotriva cresterii inflatiei.
Recomandam investitorilor sa-si pastreze o parte din capitalul in aur si, daca situatia se inrautateste, atunci sa isi mareasca pozitiile in mod agresiv.
Instrumentul 3: Marfuri agricole
Sectorul este, de asemenea, un beneficiar direct al inflatiei in crestere. Totul este simplu aici: inflatia creste rapid si produsele alimentare cresc dupa ea. Semintele, ingrasamintele, salariile si, in legatura cu aceasta, preturile la bunurile de schimb sunt din ce in ce mai scumpe. Printre marfurile de schimb care pot avea o crestere se numara graul, soia, zaharul, cafeaua, porumbul.
Cu toate acestea, ar trebui sa fim atenti la investitiile in produse alimentare, acestea fiind caracterizate de o volatilitate crescuta. Prin urmare, nu recomand sa investesti mai mult de 10% din portofoliu in astfel de produse.
Instrumentul 4: Ulei si produse petroliere
De regula, inflatia accelereaza atat extractia, cat si prelucrarea aurului negru. In acelasi timp, exista riscul ca inflatia sa scape de sub control, iar piata se va confrunta cu cotatii de petrol la 150-200 de dolari pe baril. Evenimentul este putin probabil, dar posibil.
In ceea ce priveste activele petroliere specifice, este logic sa ne uitam la Fondul de petrol al Statelor Unite (USO), Fondul de petrol Brent al Statelor Unite (BNO) si Fondul SPDR pentru sectorul Energy Select (XLE).
Ce companie petroliera va fi la varf in 2022? Puteti gasi o analiza a unui activ cu perspective de crestere pe canal .
Instrumentul 5: Minerale si metale de baza
Investitiile in minerale si metale se fac prin analogie cu sectorul agricol. In acelasi timp, din cauza inflatiei, extractia mineralelor, metalelor si prelucrarea acestora devin mai scumpe.
Elementele din pamanturi rare, cuprul si otelul (ticker-uri REMX, CPER, SLX) au potential de crestere in acest sector. Va indemn sa aveti grija la volatilitate: este recomandat sa nu investiti mai mult de 7-10% din capital in minerale.
Deci, sa recapitulam cele de mai sus. In acest articol, am vorbit despre 5 instrumente in care poti investi si uita timp de un an. Aceasta este o optiune pentru eurodolar (a nu se confunda cu perechea valutara euro/dolar), aur, marfuri agricole, petrol, minerale si metale de baza. Conform calculelor mele*, probabilitatea ca aceste instrumente sa aduca profit investitorului in 2022 este mare. Estimam probabilitatea de profit in termeni de inflatie la nivelul de 55-60% de succes.
*Calcul bazat pe testarea istorica a modului in care diferite clase de investitii se comporta in diferite faze ale pietei.
Riscul pentru fiecare pozitie este fix, deoarece investitorul ofera nu mai mult de 10% din portofoliu pentru fiecare clasa de active. In acelasi timp, profitabilitatea fiecarei pozitii poate fi de la 50 la 300% , in functie de utilizarea optiunilor sau nu. In total, un astfel de portofoliu poate aduce venituri de la 10 la 30% pe an.
